4,5-ročná štúdia troch kryptoaktív, dvoch stratégií a jednej veci, ktorú nemajú spoločnú: ako sa kapitál správa medzi vrcholmi.
Toto nie je predajná prezentácia. Je to backtestsimulácia stratégie na historických dátach.
Medzi januárom 2022 a júlom 2026 sme systém Perpeto spustili na historických dátach pre BTC/USDT, ETH/USDT a SOL/USDT a porovnali ho s investorom, ktorý jednoducho nakúpi a drží. Rovnaký dátum vstupu, rovnaké dáta z burzy. Jediný predpoklad: investor mal 1. januára 2022 na každé aktívum 2 000 $. Všetko ostatné je výsledok trhu a pravidiel.
Nasleduje kompletný záznam — vrátane miest, kde vyhráva Holdpasívne držanie — nakúpiť a nechať ležať bez ďalších zásahov.
Pred číslami pravidlá, ktoré ich vytvorili.
Backtestsimulácia stratégie na historických dátach beží na tickových dátach s presnosťou na 1 sekundu z spotnákup skutočnej kryptomeny, bez pákyového trhu Binance pre BTC/USDT, ETH/USDT a SOL/USDT — približne 130+ miliónov riadkov na aktívum a rok. Na samotnú simuláciu dáta neagregujeme do denných sviečok; systém vidí cenu presne tak, ako by ju videl v ostrej prevádzke. Denné čísla v grafoch nižšie sú súhrny tohto sekundového enginu, nie jeho vstup.
Stratégia bežala s pravidlami, ktoré sú totožné s ostrou prevádzkou — bez páky, bez marginobchodovanie s požičaným kapitálomu, iba spot, iba longstávka na rast ceny pozície, postupné vstupy pri poklesoch, pozície sa zatvárajú výlučne v zisku po obrate ceny (callbackrobot čaká na potvrdenie obratu ceny). BTC a ETH použili profil Dynamicrizikový profil — rýchlejšia reakcia, vyšší nárok na kapitál; SOL profil Standardrizikový profil — stredná cesta medzi Dynamic a Conservative — menej agresívny variant zvolený pre vyššiu volatilitu SOL.
Každá pozícia má v rámci daného aktíva rovnakú veľkosť. Nejde o martingale. Žiadne zdvojnásobovanie, žiadne navyšovanie po strate, žiadne manuálne zásahy.
Porovnávacím meradlom je pasívny investor typu Holdpasívne držanie — nakúpiť a nechať ležať bez ďalších zásahov, ktorý v prvý deň vložil rovnakých 2 000 $ a ďalších 4,5 roka neurobil nič. Rovnaký vstupný kapitál na všetkých troch aktívach kvôli priamemu porovnaniu.
Systém sa nezmenil. Zmenili sa trhy.
Štandardné zobrazenie je hlavná štúdia: realizovaný zisk sa priebežne vyberá a veľkosť pozície zostáva nemenná. Prepnutím na Reinvestovaný uvidíte, ako by dopadlo tých istých 2 000 $ keby sa zarobený zisk vracal späť do väčších pozícií — bez akéhokoľvek nového kapitálu od klienta. Tabuľky nižšie a grafy v §03 sa prepnú; sprievodné texty popisujú štandardný scenár.
Medzi januárom 2022 a júlom 2026 sa Bitcoin posunul zo 47 723 $ na 64 042 $ — čistý zisk 34,2 % s medzičasovým drawdownprepad od vrcholu po dnoom 66 % a vrcholom 124 tis. $ v októbri 2025. Toto je prostredie, v ktorom Hold hrá domáci zápas.
Za celé obdobie dosiahlo Perpeto vyšší celkový výnos pri menej než polovičnom drawdowne. Ale na vrchole BTC v októbri 2025 bol Hold vpredu — krátko mal hodnotu 5 224 $ (+161 %), zatiaľ čo Perpeto bolo v tom istom momente výrazne pozadu. Predať presne na tom vrchole v praxi nebolo možné; do júla 2026 Hold odovzdal späť takmer polovicu. Perpeto sa vrchol trafiť nesnažilo, takže malo čo odovzdávať oveľa menej.
Medzi januárom 2022 a júlom 2026 Ethereum kleslo z 3 766 $ na 1 800 $ — stratilo 52 % svojej ceny. Toto je prostredie, v ktorom Hold nemá čo zachytiť.
ETH bolo väčšinu obdobia klesajúcim trhom. Investor typu Hold skončil so 48 % svojho kapitálu. Perpeto skončilo výrazne nad vstupným kapitálom. Rozdiel nie je šťastie na načasovanie — je to to, čo systém robil medzi vrcholmi: 4 077 uzavretých pozícií, každá v zisku, financovaných tou istou volatilitou, ktorá potrestala Hold.
Solana stratila 95 % svojej hodnoty v najhlbšom bode prepadu v roku 2022 — padla zo 179 $ na 8 $ než sa začala zotavovať. V júli 2026 uzavrela na 82 $ stále 54 % pod vstupnou cenou. Najhlbší záťažový test z troch aktív.
SOL bol najhlbší test. Hold v najhoršom bode stratil 95 % kapitálu a do konca sa zotavil len na 46 %. Perpeto skončilo výrazne nad vstupným kapitálom, s podstatne plytším drawdownom než Hold. 6 175 pozícií uzavretých počas prepadu a následnej volatility urobilo to, čo Hold nedokázal — premenilo klesajúci graf na nazbieranú hotovosť.
Systém nepredpovedá vrcholy trhu — len ich odmieta odovzdať späť. Maximálna equity každej stratégie oproti konečnej equity k 06.07.2026, na rovnakých dátach a rovnakej burze.
V tomto backteste, keď sa trh vrátil späť, Hold odovzdal 49 až 69 percent svojich vrcholových ziskov. Perpeto odovzdalo len malý zlomok svojich. Rovnaký trh, rovnaký čas — iný mechanizmus.
Výsledky vyššie sú dôsledky. Tu je mechanika, ktorá ich vytvorila.
Obe stratégie štartujú 1. januára 2022 na 2 000 $. Krivka Hold je presnou kópiou pohybu ceny — rovnaký tvar prepočítaný na hodnotu účtu v USD. Medzera medzi Hold a Perpeto je to, čo systém robí medzi vrcholmi. Equityaktuálna hodnota účtu vrátane nerealizovaného zisku či straty je hodnota celého účtu v danom momente.
Všetky tri aktíva vychádzajú z rovnakého stropu klientského kapitálu 2 000 $. Veľkosť pozície zodpovedá hĺbke rebríka — 25 $ na BTC (max 80), 20 $ na ETH (max 100), 14 $ na SOL (max 143). Systém sa pri poklesoch rozširuje a pri zotavení sťahuje; v priemere drží v otvorených pozíciách len časť stropu a zvyšok necháva ako voľnú hotovosť na burze, dostupnú kedykoľvek. (Prepnutím na Reinvestovaný vyššie uvidíte, ako nasadený kapitál rastie, keď sa realizovaný zisk reinvestuje.)
Každý dolár na účte používateľa, zobrazený ako dve vrstvy — obe držané na jeho vlastnej burze. Horná plocha je celková equity účtu, ktorá sa hýbe s cenou podkladového aktíva. Spodná plocha je nazbieraný realizovaný zisk, ktorý iba rastie. Všimnite si, ako realizovaný zisk stúpa deň za dňom bez ohľadu na to, či cena rastie alebo klesá — túto podlahu už ďalší drawdown nezmaže.
Uzavretý, realizovaný zisk v USD za mesiac, po odpočítaní poplatkov Binance. Zisk zostáva na vlastnom burzovom účte používateľa — môže si ho kedykoľvek vybrať alebo ho nechať pracovať ďalej.
dní zatvorilo aspoň jednu pozíciu. Každá uzavretá pozícia bola v zisku. Žiadne stop-lossy, žiadne zásahy.
maximum otvorených pozícií počas najhlbšieho drawdownu. Systém sa prispôsobil trhu.
uzavretých pozícií na BTC celkovo. Každá zatvorená v zisku.
priemerný aktívny kapitál na BTC za 4,5 roka; maximum 2 000 $. Zvyšok ležal ako voľná hotovosť na burze.
Backtest má takú hodnotu, aké výhrady k nemu zverejníte.
Na historickom maxime Bitcoinu 6. októbra 2025 mal investor typu Hold momentálne +161 % (5 224 $ z 2 000 $). Perpeto bolo v tom istom okamihu na +43 %. Keby sa dalo predať presne na tom vrchole — čo v praxi nikto nedokáže — Hold by v tom momente priniesol takmer 4× vyšší výnos než Perpeto. Do 6. júla 2026 však Hold odovzdal späť takmer polovicu tohto vrcholu. Perpeto sa vrchol trafiť nesnažilo, takže malo čo odovzdávať menej.
Každá otvorená pozícia čaká, kým sa cena vráti nad vstupnú úroveň. Pri dlhodobom, viacročnom poklese bez medzičasových odrazov zostáva kapitál viazaný. Systém dná nečasuje — čaká na ne. Funguje to, pretože krypto trhy kolíšu; nefunguje to, ak aktívum už len klesá.
Perpeto predpokladá, že používateľ drží na burze dostatočnú rezervu na financovanie pozícií počas drawdownov. Backtest bežal s disciplinovanou správou kapitálu; reálny používateľ, ktorý stratégiu podfinancuje, uvidí iné výsledky. Toto nie je produkt „nastav a zabudni" pre poddimenzované účty.
Obchodné poplatky Binance sú už odrátané z každej uzavretej pozície. Výkonnostný poplatok Perpeto zahrnutý nie je. Poplatok Perpeto je pásmový, od 5 % do 25 % podľa kumulatívneho realizovaného zisku za celú dobu — čím viac zarobíte, tým menej platíte. Kompletný rozpis nájdete na perpeto.com/#pricing.
Ak ste dočítali až sem a systém vám stále dáva zmysel, pravdepodobne k tomu máte dobrý dôvod.
Hold
Stávka na čas. Predpokladá, že aktívum bude mať v budúcnosti vyššiu hodnotu než dnes, a vymieňa trpezlivosť za výnos. Je to dobrý nástroj, keď sú trendy skutočné a dlhé.
Perpeto
Stávka na volatilitu. Predpokladá, že aktívum sa bude odteraz do budúcnosti hýbať hore a dole — a každý výkyv premieňa na uzavretý, realizovaný obchod. Je to dobrý nástroj, keď trhy pília, driftujú alebo klesajú bez smeru.
Medzi januárom 2022 a júlom 2026 Perpeto prekonalo Hold na všetkých troch aktívach — BTC (+34,2 % vs +40,4 %), ETH (−52,2 % vs +43,4 %), SOL (−54,2 % vs +54,1 %). Tri veľmi odlišné trhy, jeden systém, rovnaký tvar výsledku. Zisk, ktorý mal Hold na svojom maxime, bol len na papieri — a do konca obdobia sa z väčšej časti stratil. Perpeto si zo svojho maxima udržalo 90 až 96 percent.
Vaše prostriedky zostávajú na vašej burze. API iba Read + Trade. Bez prístupu k výberom.Bez reinvestovania sa realizovaný zisk dá kedykoľvek vybrať a každá pozícia si drží rovnakú veľkosť. S reinvestovaním zarobený zisk zostáva v hre a postupne zväčšuje každú novú pozíciu — klient nikdy nedopĺňa nový kapitál. Rovnaký štart 2 000 $ rovnaké obchody, rovnaké dáta z burzy. Späť do práce sa púšťa len zisk, ktorý už systém vytvoril. Reinvestujúca verzia je dostupná cez prepínač Štandard / Reinvestovaný v §02 — jej vplyv na realizovaný zisk za 4,5 roka:
Reinvestovanie zvyšuje nasadený kapitál nad 2 000 $ výlučne tým, že vracia do hry už zarobený zisk — nikdy nie nové peniaze klienta. Zároveň nesie do korekcie o niečo viac nerealizovaného zisku, takže odovzdanie z vrcholu do konca je o kúsok väčšie. Oba kompromisy vidno v prepínateľných tabuľkách a grafoch vyššie.